Что такое инвестиционный фонд ?

Инвестиционные фонды (корпоративные и паевые) являются институтами совместного инвестирования, которые ведут деятельность, связанную с привлечением денежных средств инвесторов с целью получения прибыли от вложения их в ценные бумаги других эмитентов, корпоративные права и недвижимость.

Корпоративный инвестиционный фонд - это юридическое лицо, создаваемое в форме открытого акционерного общества в целях проведения деятельности по совместному инвестированию.

Паевой инвестиционный фонд – это имущественный комплекс без образования юридического лица, паи которого могут приобретаться физическими и юридическими лицами.

Управление активами фонда на основании соответствующего договора осуществляет компания по управлению активами, которая инвестирует средства фонда в акции, облигации и другие инструменты финансового рынка, в соответствии с инвестиционной декларацией фонда, содержащейся в правилах фонда. Целью управления является прирост имущества фонда.
Акция (имущественный сертификат) фонда – это именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в имуществе фонда. Акция (инвестиционный пай) имеет свою стоимость, которая рассчитывается управляющей компанией на основе стоимости активов, составляющих фонд. Акции фонда подлежат выкупу самим обществом по требованию собственника согласно определенным проспектом эмиссии акций условиям.

Первый инвестиционный фонд в мире был основан в августе 1822г. в Бельгии, затем в 1849г. - в Швейцарии и в 1952г. - во Франции. Как массовое явление они стали появляться в Великобритании и США. Тогда трасты ориентировались на крупных клиентов, а мелким инвесторам приходилось пользоваться услугами финансовых брокеров. В силу роста числа мелких инвесторов возникла необходимость создания института их консультирования. Тогда в 1899г. в США образуется первая инвестиционно-консультационная компания; к 1910г. таких компаний было уже 10. Появление первого взаимного фонда в США относится к 1924г., однако во всех странах, в том числе и в США, инвестиционные фонды начинают устойчиво развиваться лишь после второй мировой войны, постепенно составляя конкуренцию крупным банкам и иным финансовым институтам. В настоящее время более половины американских домохозяйств являются вкладчиками того или иного инвестиционного фонда. По всему миру сейчас насчитывается более 20 000 инвестиционных фондов, общий объем их активов превышает 15 триллионов долларов США.

Существует три типа инвестиционных фондов – открытые, интервальные и закрытые. Выдача и погашение акций (инвестиционных паев) в открытом инвестиционном фонде производится каждый рабочий день, в интервальном – в течение 14-ти дней не менее одного раза в год и в соответствии с датами, указанными в правилах фонда; в закрытом фонде погашение осуществляется по окончанию срока, на который создан фонд.
Почему инвесторы во всем мире предпочитают вложения в фонды непосредственной покупке ценных бумаг, а также банковским депозитам? Ответ в том, что они находят фонды более привлекательными с точки зрения четырех факторов: риск, экономичность, регулирование и профессиональное управление. Подробнее о преимуществах фондов читайте здесь >>>>>>